Pendle: Определение доходности через токенизацию

С ростом популярности DeFi-сектора, платформы, такие как Uniswap и Balancer, а также кредитные платформы, вроде Aave и Compound, предоставили пользователям новые возможности заработка. В DeFi-экосистеме можно выделить несколько основных направлений для генерации дохода:.\

  • Майнинг ликвидности,
  • Фарминг,
  • Стейкинг с высокой ликвидностью,
  • Кредитование.

Однако многие децентрализованные платформы не предлагают эффективные инструменты для управления DeFi-инвестициями, что делает процесс управления криптовалютными портфелями сложным.

В этой статье рассмотрим Pendle, инновационный протокол, предлагающий решение для управления цифровыми активами через токенизацию.

Обзор на Pendle

Pendle является инновационным DeFi-протоколом на базе блокчейна Ethereum, который предлагает новаторский подход к управлению токенизированными активами. Этот протокол позволяет пользователям торговать токенизированными DeFi-активами и участвовать в майнинге ликвидности, представляя собой уникальную форму децентрализованных бирж.

Запущенный в июле 2021 года командой из Южной Кореи, Pendle стал ответом на ряд недостатков существующих DeFi-решений, включая отсутствие эффективных инструментов управления портфелями и ограниченные возможности для торговли токенизированными доходными активами.

Механизм работы

Pendle использует принцип автоматизированного маркет-мейкера (AMM), подобно Uniswap и Sushi, для управления ликвидностью на децентрализованных биржах. Отличительные черты Pendle включают:

  • Токенизацию будущей доходности, аналогичную ликвидному стейкингу Ethereum в таких протоколах, как Lido Finance и Rocket Pool;
  • Возможность хеджирования DeFi-позиций для увеличения доходности или защиты от потерь;
  • Систему голосования через депозитарные токены (vePendle).

Одним из преимуществ Pendle является уменьшение риска непостоянных убытков, связанных с волатильностью рынка. Пользователи могут вкладывать различные криптоактивы и получать в обмен токены ликвидности, такие как YT eETH, LP eETH или PT eETH, увеличивая свои возможности для заработка.

Pendle также предлагает возможности для добавления ликвидности в различных криптовалютах, включая ETH, WETH, stETH, USDT и другие, максимизируя доходность через ликвидный стейкинг ETH.

Риски использования Pendle

Как и любой другой DeFi-протокол, Pendle несет в себе определенные риски, включая потенциал взлома протокола и потери средств, а также риски, связанные с волатильностью токенов ликвидности.

Токен Pendle

PENDLE — нативный токен протокола, использующийся для обеспечения ликвидности. Он доступен на нескольких блокчейн-платформах, включая Ethereum, BNB Smart Chain и Arbitrum. С ограниченным общим объемом эмиссии и низким уровнем инфляции, PENDLE представляет интерес для инвесторов.

Перспективы Pendle

В контексте растущего интереса к LSDFi и TradFi, Pendle имеет потенциал стать ключевым игроком на рынке. Однако важно учитывать связанные с ним риски, поскольку они могут влиять на стоимость его нативного токена.

Pendle предлагает уникальный подход к токенизации доходности в DeFi-секторе, обеспечивая новые возможности для инвесторов и трейдеров. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, важно тщательно оценивать все риски.